Le système de retraite français traverse une période de turbulences. Alors que l’inflation continue de peser sur le pouvoir d’achat, le gouvernement propose un gel sans précédent pour 2026, tandis que les retraites complémentaires Agirc-Arrco restent bloquées faute d’accord entre partenaires sociaux. Je vous propose un état des lieux complet pour comprendre comment vos pensions vont évoluer.
L’essentiel à retenir
Le calendrier 2025-2026 se caractérise par une double stagnation :
Au 1er janvier 2026, les retraites de base pourraient connaître une revalorisation nulle. Le gouvernement Lecornu inscrit cette mesure dans son projet de loi de financement de la Sécurité sociale pour réduire le déficit public. Avec une inflation prévue à 1%, cette décision représente une perte de pouvoir d’achat directe pour l’ensemble des retraités.
Au 1er novembre 2025, les pensions Agirc-Arrco restent figées à 0%. Les représentants patronaux et syndicaux n’ont pas trouvé de terrain d’entente sur le niveau d’indexation, une situation inédite depuis trois décennies.
Une revalorisation nulle en 2026 pour les retraites de base ?
La décision gouvernementale
Le gouvernement Lecornu a fait le choix de ne pas revaloriser les pensions de base en 2026 pour dégager des économies budgétaires. Cette mesure, intégrée au PLFSS 2026, doit encore franchir l’étape du vote parlementaire. Sans majorité claire à l’Assemblée nationale, son adoption reste incertaine.
Si elle est validée, cette désindexation concernerait avec une inflation attendue à 1,3% en 2026, les retraités subiraient une érosion mécanique de leur pouvoir d’achat.
Le projet gouvernemental prévoit également une sous-indexation de 0,4 point pour les années 2027 à 2030, amplifiant les pertes cumulées sur la durée.
Les régimes concernés
Cette absence de revalorisation toucherait l’ensemble des retraites de base :
Les pensions versées par l’Assurance retraite aux salariés du privé, artisans, commerçants et contractuels de la fonction publique
Les retraites servies par la MSA aux salariés et non-salariés agricoles
Les pensions des fonctionnaires (civils d’État, militaires, magistrats, agents territoriaux et hospitaliers) gérées par le SRE et la CNRACL
Les retraites des professionnels libéraux, à l’exception des avocats dont la caisse (CNBF) fixe son propre taux
Les pensions de réversion versées aux conjoints survivants
Les retraites complémentaires Ircantec des agents non titulaires, alignées sur les retraites de base, subiraient également ce gel.
Un scénario encore incertain
Plusieurs issues restent possibles. Un amendement pourrait exclure les retraités modestes de ce gel. En l’absence de vote du PLFSS avant le 31 décembre, les retraites seraient automatiquement revalorisées au niveau de l’inflation, comme ce fut le cas en 2025 après la censure du gouvernement Barnier.
Le blocage des retraites complémentaires Agirc-Arrco
Un désaccord historique
Le 17 octobre 2025, les partenaires sociaux gestionnaires de l’Agirc-Arrco n’ont pas réussi à s’entendre sur le taux de revalorisation. Cette impasse marque une rupture inédite dans la gestion du régime complémentaire.
Les règles en vigueur prévoient une indexation sur l’inflation, modulable de – 0,4 à + 0,4 point. Avec une inflation prévue à 1% en 2025, le taux aurait dû osciller entre 0,2% et 1%.
Les positions antagonistes
Les organisations syndicales réclamaient une revalorisation maximale de 1% pour compenser le gel des retraites de base décidé par le gouvernement.
Le patronat défendait une hausse minimale de 0,2%, invoquant la suspension de la réforme des retraites jusqu’en 2028. Cette mesure génère moins de cotisations et augmente les dépenses, puisque les générations 1964 et 1965 pourront partir plus tôt.
Une proposition de compromis à 0,8% a été rejetée, laissant les 13 millions de retraités du privé sans augmentation au 1er novembre 2025.
Que s’est-il passé en 2025 ?
Les retraites de base revalorisées à 2,2%
L’année 2025 a débuté par une revalorisation automatique de 2,2% des pensions de base. La censure du gouvernement Barnier a empêché le vote du PLFSS, déclenchant l’application du Code de la Sécurité sociale qui prévoit une indexation stricte sur l’inflation.
Ce taux correspond à l’évolution des prix entre novembre 2023 et octobre 2024. Tous les retraités en ont bénéficié, hormis les avocats dont la caisse a appliqué 1,6%.
Les pensions de réversion et les retraites complémentaires Ircantec ont suivi la même dynamique avec 2,2% d’augmentation.
Une revalorisation Agirc-Arrco bonifiée
Les pensions Agirc-Arrco ont été revalorisées de 1,6% au 1er novembre 2024, soit 0,2 point au-dessus du minimum prévu par l’accord national interprofessionnel. Les partenaires sociaux ont accordé ce « coup de pouce » grâce au niveau satisfaisant des réserves financières du régime.
Les fonctionnaires également concernés
Les retraites des fonctionnaires ont connu la même évolution à 2,2% au 1er janvier 2025. Les agents titulaires ne disposent pas de complémentaires, leur retraite de base couvrant l’ensemble de leur carrière.
La RAFP (retraite additionnelle basée sur les primes) a bénéficié d’une revalorisation exceptionnelle de 4%, portant la valeur du point à 0,05593 euro.
Comment fonctionne la revalorisation des retraites ?
Le principe d’indexation
La revalorisation annuelle vise à maintenir le pouvoir d’achat des retraités face à l’inflation. Ce mécanisme s’applique aux retraites de base et aux retraites complémentaires, mais selon des calendriers et modalités différents.
Tous les retraités bénéficient théoriquement de ce dispositif : salariés du privé, fonctionnaires, travailleurs indépendants, professionnels libéraux et agents des régimes spéciaux. Les bénéficiaires de l’Aspa (ex-minimum vieillesse) sont également concernés.
Qui décide des taux ?
Pour les retraites de base, le gouvernement fixe le taux d’indexation, à l’exception de la CNBF (avocats) qui reste autonome. La référence est l’évolution de l’indice des prix à la consommation hors tabac.
Les conseils d’administration des régimes déterminent les taux pour les retraites complémentaires. Plusieurs paramètres peuvent être pris en compte : inflation, hausse des salaires, croissance économique, ratio cotisants-retraités, niveau des réserves.
Les dates de versement
La revalorisation des retraites de base intervient officiellement au 1er janvier, mais l’effet réel varie selon les caisses :
Début du mois suivant pour les salariés, artisans, commerçants et contractuels (versement le 7 février pour la pension de janvier)
Fin du mois pour les fonctionnaires (30 ou 29 janvier selon les cas)
Fin du mois pour les professionnels libéraux (entre le 27 et le 31 janvier)
Les pensions Agirc-Arrco sont revalorisées au 1er novembre, avec un versement début novembre (le 3 novembre pour la pension concernée).
Perspective historique : 75 ans de revalorisations
L’évolution depuis 1949
Depuis la création de la Sécurité sociale, les retraites de base ont été augmentées presque chaque année. Les périodes de gel sont récentes : 2014 et 2016 sous François Hollande, 2018 sous Emmanuel Macron. Des sous-indexations ont été pratiquées en 2019 et partiellement en 2020.
Entre 1974 et 1992, les pensions connaissaient deux revalorisations annuelles, en janvier et juillet, sous les présidences de Valéry Giscard d’Estaing et François Mitterrand. Une hausse exceptionnelle a été accordée le 1er juillet 2022 (+4%) face à l’inflation énergétique liée à la guerre en Ukraine.
Les points complémentaires
La valeur du point Agirc-Arrco a connu des augmentations régulières, souvent supérieures à 10% par an dans les années 1970-1980, période de forte inflation. Après la fusion des régimes Agirc et Arrco en 2019, seul le point unifié est communiqué, passant de 1,2714 euro en 2019 à 1,4386 euro en 2024.
Les périodes de gel (2014-2017) correspondent aux phases d’assainissement financier du régime, avant que les partenaires sociaux ne reviennent à une indexation plus favorable.
Vérifier l’application de la revalorisation
Les outils à votre disposition
Chaque caisse de retraite publie annuellement son taux de revalorisation sur son site Internet. Je vous recommande de consulter votre espace personnel pour vérifier que l’indexation est correctement appliquée sur vos pensions de janvier (ou novembre pour l’Agirc-Arrco).
Les relevés de pension détaillent le montant brut avant et après revalorisation. En cas de discordance, contactez immédiatement votre caisse pour obtenir une régularisation.
Les garanties légales
La LFSS 2016 a instauré un « bouclier » pour les retraites de base : même en période de déflation, le taux de revalorisation ne peut être négatif. Cette protection évite que les pensions ne diminuent nominalement, bien qu’un gel représente une baisse en pouvoir d’achat réel.
Les pensions de réversion suivent strictement les mêmes règles que les retraites principales, garantissant une cohérence dans le traitement des conjoints survivants.
Synthèse des revalorisations 2025 par régime
|
Régime |
Type de retraite |
Taux 2025 |
Date d’effet |
Observations |
|
Assurance retraite |
Base |
2,2% |
1er janvier |
Salariés privés, artisans, commerçants |
|
MSA |
Base |
2,2% |
1er janvier |
Salariés et non-salariés agricoles |
|
Agirc-Arrco |
Complémentaire |
1,6% |
1er novembre 2024 |
Revalorisation bonifiée de 0,2 point |
|
SRE/CNRACL |
Base fonctionnaires |
2,2% |
1er janvier |
Fonction publique (État, territoriale, hospitalière) |
|
RAFP |
Additionnelle |
4% |
1er janvier |
Retraite sur primes des fonctionnaires |
|
Ircantec |
Complémentaire |
2,2% |
1er janvier |
Agents non titulaires |
|
RCI |
Complémentaire |
0,6% |
1er janvier |
Artisans et commerçants |
|
CNBF |
Base avocats |
1,6% |
1er janvier |
Seul régime autonome |
|
Caisses libérales |
Base |
2,2% |
1er janvier |
10 professions (sauf avocats) |
|
Régimes spéciaux |
Base |
2,2% |
1er janvier |
SNCF, RATP, EDF, Banque de France… |
L’année 2026 s’annonce difficile pour les retraités français. Entre le gel programmé des retraites de base et l’absence de revalorisation Agirc-Arrco, des millions de personnes vont subir une perte de pouvoir d’achat. Les débats parlementaires à venir détermineront si ces mesures seront effectivement appliquées ou si des ajustements seront apportés pour protéger les pensions les plus modestes.
